Unión Europea: riesgos y escenarios de desarrollo (2025–2035)

Parte 1. Riesgos

1. Economía

Estancamiento y brecha de inversión

Desde 2023, las tasas de crecimiento económico de la mayoría de los países de la UE se han mantenido bajas —no superiores al 1–1,5 % anual—, mientras que la productividad laboral en la industria se sitúa entre un 10 % y un 25 % por detrás de la de Estados Unidos y China.

El déficit de inversión pública y privada en descarbonización, digitalización, defensa y planes ambiciosos de crecimiento se estima en 800.000 millones de euros anuales. Esto limita la modernización industrial, frena la innovación y reduce la competitividad de la UE frente a Estados Unidos y la RPC.

La UE se encuentra claramente rezagada en el desarrollo de tecnologías digitales críticas y disruptivas como la inteligencia artificial (IA), el análisis de grandes datos y la robotización. El mercado europeo de IA es aproximadamente la mitad del estadounidense y del chino, pese a niveles de PIB comparables.

La salida de especialistas altamente cualificados e investigadores hacia Estados Unidos o China, junto con la dependencia crítica de servicios en la nube estadounidenses y asiáticos (85 % del mercado de la UE), chips y algoritmos, hace a la UE vulnerable a presiones políticas y ciberamenazas.

En conjunto, estos factores ralentizan el crecimiento económico y reducen la competitividad global, generando el riesgo de un estancamiento prolongado y de un deterioro económico que socava el bienestar y la estabilidad social en la UE.

Dependencia energética, altos costes de la energía y “transición verde”

El rechazo de los recursos energéticos rusos ha encarecido la energía. El 55 % de los recursos energéticos de la UE son importados, y su coste es superior al de Estados Unidos y China.

A pesar del abandono de facto por parte de Estados Unidos de la “transición verde” en favor de los combustibles fósiles y la energía nuclear, la UE mantiene su orientación previa con ajustes limitados (la energía nuclear ha sido reconocida como parte de la “transición verde”).

Esto requiere inversiones a gran escala, pero el estancamiento de las principales economías de la UE en los últimos dos años ha generado un dilema entre la “transición verde” y la sostenibilidad presupuestaria.

La UE está ampliando activamente la producción interna de electricidad a partir de fuentes renovables (del 34 % al 47 % del mix energético total entre 2020 y 2024). No obstante, si no se mantiene el equilibrio entre ambición y capacidad presupuestaria, la “transición verde” se convertirá en una pesada carga para la economía.

Conflictos comerciales externos

La política comercial de Estados Unidos se ha convertido en una nueva fuente de riesgo. En la primavera de 2025, la administración de Donald Trump introdujo aranceles “recíprocos” a las importaciones procedentes de la UE.

En julio de 2025, la UE y Estados Unidos alcanzaron un acuerdo sobre un arancel unificado de alrededor del 15 % y la eliminación de aranceles para determinados productos. Los sectores más afectados fueron la automoción, la ingeniería mecánica, la industria química y la agricultura.

La guerra comercial entre Estados Unidos y la UE ha sido estabilizada mediante un acuerdo de compromiso, aunque persiste el riesgo de una nueva escalada. Al mismo tiempo, se intensifica la competencia de China e India, lo que reduce las oportunidades de la UE en nichos tradicionales de exportación.

2. Ámbito social y migración

Envejecimiento demográfico

Para 2040, la UE podría perder alrededor de 17 millones de personas en edad de trabajar, lo que incrementará la presión sobre los sistemas de pensiones y de salud.

Para compensar la escasez de mano de obra, se intensifica la atracción de migrantes, lo que genera riesgos adicionales. Al mismo tiempo, la UE pierde la carrera tecnológica en IA y robotización industrial, lo que presiona el mercado laboral, limita el crecimiento de la productividad y reduce la competitividad de los productos europeos.

Presión sobre el Estado del bienestar

La financiación simultánea de programas de defensa, de la “transición verde” y del apoyo a Ucrania limita las posibilidades de aumentar el gasto en sanidad, educación y prestaciones sociales.

Las autoridades de los principales países de la UE (Alemania y Francia) han declarado la inviabilidad financiera del modelo actual de Estado del bienestar y están impulsando reformas de los sistemas sociales (incluidos los de pensiones) para lograr sostenibilidad financiera y adaptarse a los retos demográficos.

En un contexto de inflación persistente, esto aumenta el riesgo de protestas y huelgas.

Migración

La política migratoria flexible de la UE durante los últimos 15 años ha provocado un aumento significativo de los flujos migratorios y la sobrecarga de los sistemas de apoyo social.

En un entorno de crecimiento económico más lento, esto ha generado tensiones sociales y ha contribuido al aumento de la popularidad de partidos de derecha y nacionalistas, al refuerzo de sentimientos antiinmigración y a la polarización social.

El “Pacto sobre Migración y Asilo”, adoptado en 2024, tiene como objetivo aumentar la eficacia del sistema migratorio, reforzar el control de fronteras y mejorar la integración de los refugiados en las sociedades.

La implementación completa del Pacto está prevista hasta mediados de 2026 y requiere importantes recursos financieros y administrativos, así como reformas a gran escala del sistema.

Persisten problemas en la implementación del Pacto en varios países. Aumentan los riesgos jurídicos y humanitarios: el Tribunal Europeo de Derechos Humanos exige garantizar los derechos básicos de los migrantes, mientras que la situación en las fronteras sigue siendo tensa.

Los nuevos procedimientos fronterizos son impugnados ante los tribunales, y los planes para crear centros externos en países de tránsito son criticados por organizaciones de derechos humanos.

El mecanismo de redistribución de migrantes genera controversias sobre su equidad y legalidad, así como resistencia por parte de algunos Estados. El problema de la integración social de los migrantes sigue sin resolverse, lo que incrementa la tensión social y alimenta el apoyo a partidos radicales.

Persiste el riesgo de un agravamiento de la crisis migratoria debido a la escalada y continuidad de conflictos armados y a la inestabilidad en los países de origen de los migrantes.

3. Seguridad y defensa

Guerra en el continente

La guerra en curso de Rusia contra Ucrania sigue siendo la principal fuente de inestabilidad en Europa y el riesgo más significativo para la UE.

El conflicto exige un apoyo financiero y militar a gran escala a Kiev, crea riesgos para la infraestructura energética y de transporte y aumenta la probabilidad de una implicación directa de algunos países de la UE en las hostilidades.

Guerra híbrida de Rusia contra la UE y la OTAN

Rusia utiliza activamente ciberataques, campañas de desinformación, la manipulación de flujos migratorios y amenazas del uso de armas nucleares como instrumentos de presión psicológica, y lleva a cabo actividades de sabotaje en territorio de la UE y en áreas marítimas.

En los últimos meses, Rusia ha pasado a una intimidación militar directa: violaciones del espacio aéreo y ejercicios militares cerca de las fronteras.

Los objetivos son socavar la unidad política de la UE, debilitar el apoyo a Ucrania, desacreditar las instituciones europeas, provocar conflictos internos e influir en los procesos electorales mediante el apoyo a fuerzas políticas dispuestas a un “reinicio” de las relaciones con Moscú.

Fragmentación y debilidad de la industria de defensa de la UE

A pesar de las medidas adoptadas —con retraso— para desarrollar la producción de defensa de la UE, su escala sigue siendo insuficiente incluso para el apoyo actual a Ucrania.

La existencia de alrededor de treinta complejos nacionales de defensa dentro de la UE y la OTAN, junto con la diversidad de sistemas de armamento, dificulta las operaciones conjuntas y aumenta los costes de producción.

Incluso con un aumento del gasto, esto limita el refuerzo real de las capacidades militares. Los intentos de estandarización y compras conjuntas avanzan lentamente debido a la competencia entre productores nacionales.

Dependencia de la UE de Estados Unidos en el ámbito militar

Persiste la dependencia estratégica de la UE de las tecnologías militares, la industria de defensa, la inteligencia y la logística estadounidenses.

En febrero de 2025, Estados Unidos expresó por primera vez críticas severas, exigiendo a los aliados europeos invertir más en su propia defensa y asumir una mayor responsabilidad en materia de seguridad, redistribuyendo la carga defensiva de Estados Unidos hacia los países europeos.

Las divergencias políticas ponen en cuestión las relaciones transatlánticas a largo plazo, aunque por el momento no se ha visto afectado el formato ni el nivel actual de cooperación militar en el marco de la OTAN.

Se perfila una transición hacia una asociación en la que los países europeos asumen mayores costes y responsabilidades, mientras que la cooperación con Estados Unidos sigue siendo clave para garantizar la seguridad de la región euroatlántica.

En la cumbre de la OTAN celebrada en La Haya los días 24 y 25 de junio de 2025, los Estados miembros acordaron aumentar el gasto en defensa del 2 % al 5 % del PIB para 2035 y reafirmaron su compromiso con el principio de defensa colectiva.

Rusia fue identificada como una amenaza a largo plazo para la Alianza, lo que exige reforzar las capacidades defensivas y la preparación frente a una posible agresión.

El riesgo de una retirada de Estados Unidos de la cooperación en defensa en Europa genera incertidumbre estratégica y estimula la formación de una mayor autonomía defensiva de la UE.

4. Gobernanza de la UE y el “giro” político hacia la derecha

Complejidad en la toma de decisiones

El sistema de gobernanza que exige consenso entre 27 países ralentiza la adopción de decisiones en ámbitos clave de la UE: energía, migración, seguridad y defensa, política exterior y nuevas tecnologías.

La UE pierde frente a China, Estados Unidos y Rusia en la velocidad de movilización de recursos y de toma de decisiones, lo que reduce su competitividad en un contexto de aceleración de la carrera tecnológica y geopolítica.

El Consejo de la UE debate la sustitución del principio de consenso por mecanismos más flexibles y eficaces que permitan acelerar la toma de decisiones en cuestiones clave y evitar bloqueos por parte de Estados miembros individuales.

Carga regulatoria

Las estrictas normas medioambientales y de competencia a menudo frenan la implantación de innovaciones y reducen la flexibilidad empresarial en comparación con Estados Unidos y Asia.

Las empresas se enfrentan a prolongados procedimientos de autorización, lo que dificulta el lanzamiento rápido de nuevos proyectos.

Crecimiento de fuerzas nacionalistas y euroescépticas, fragmentación del Parlamento Europeo

Los partidos de derechas han reforzado significativamente sus posiciones en Francia, Italia, Alemania, los Países Bajos y varios países de Europa del Este, en un contexto de estancamiento económico, inflación, fatiga frente a las reformas “verdes”, crisis migratoria y descontento con la lentitud de las políticas de Bruselas.

El fortalecimiento de la derecha dificulta la formación de coaliciones estables y ralentiza la aprobación de presupuestos, iniciativas de la “transición verde” y programas de defensa.

El aumento del número de gobiernos nacionales con posiciones euroescépticas limita las posibilidades de profundizar la integración de la UE.

Parte 2. Escenarios de desarrollo de la UE (2025–2035)

1. Economía

Escenario base (probabilidad 55 %):
“crecimiento estancado y priorización de la inversión de capital”

Crecimiento del PIB del 1–1,5 % anual; prioridad de la inversión en el mantenimiento de las capacidades productivas existentes, infraestructuras y necesidades de defensa; inversiones moderadas en IA y robotización, con mantenimiento del rezago frente a Estados Unidos y la RPC; implementación acelerada de la estrategia energética con orientación a fuentes renovables y energía nuclear, rechazo total de los recursos energéticos procedentes de Rusia.

Se mantiene la necesidad de importar energía; los costes energéticos siguen siendo más elevados que en Estados Unidos y la RPC; las fricciones arancelarias con Estados Unidos y la RPC se suavizan de forma situacional.

Escenario negativo (30 %):
“estancamiento prolongado y fragmentación de los mercados”

Crecimiento del PIB inferior al 1 % anual, con riesgo de recesión en varios países; escalada de aranceles (Estados Unidos y RPC), refuerzo del proteccionismo que limita las oportunidades de exportación; choques periódicos de precios en el sector energético.

Las inversiones en nuevas tecnologías se reducen, la brecha tecnológica se amplía; amenaza de estancamiento a largo plazo y aumento de la tensión social.

Escenario positivo (15 %):
“giro inversor y reindustrialización”

Fondos conjuntos y compras comunes de la UE movilizan inversiones privadas de capital; desarrollo de la ecosistema digital, fuerte aumento de las inversiones en IA y robotización hasta niveles comparables a los de Estados Unidos y la RPC.

Crecimiento del PIB superior al 2 % anual; desarrollo de la energía nuclear y modernización de las redes reducen el coste medio de la electricidad; ampliación del mercado único de capitales y fortalecimiento de la integración económica.

Indicadores de seguimiento: puesta en marcha de instrumentos de inversión paneuropeos; reajuste de las condiciones arancelarias con Estados Unidos; evolución de los precios de la electricidad y la energía; cuota de la UE en las inversiones globales en IA y robótica; indicadores del PIB.

2. Ámbito social y migración

Escenario base (50 %): “adaptación controlada”

El Pacto de Migración se implementa con ajustes; los flujos migratorios se estabilizan; los resultados de integración son heterogéneos, pero mejoran.

La adaptación de los migrantes al mercado laboral y su recualificación en nuevas profesiones compensan parcialmente la crisis demográfica; el crecimiento de los movimientos de derechas se estabiliza bajo la influencia de las políticas de integración y la estabilidad económica.

Escenario negativo (35 %): “agravamiento de la crisis migratoria”

Fallos jurídicos y administrativos en la implementación del Pacto de Migración; sobrecarga de la infraestructura de acogida; aumento de la migración irregular.

Refuerzo de los sentimientos antiinmigración, del nacionalismo extremo y del euroescepticismo; crecimiento de movimientos de protesta; llegada al poder de fuerzas de derechas; endurecimiento significativo de la política migratoria.

La crisis demográfica se agrava debido a las restricciones migratorias y a la baja natalidad.

Escenario positivo (15 %): “integración exitosa”

Implementación exitosa del Pacto de Migración; disminución de los flujos migratorios; integración predominante de los inmigrantes en la sociedad; reducción de la tensión social y la polarización.

Crecimiento del empleo y de la productividad; automatización y robotización intensivas; apoyo a programas familiares y a la natalidad para mitigar la crisis demográfica; estabilidad social y aumento de la confianza en las instituciones de la UE.

Indicadores de seguimiento: ritmo de introducción de los “procedimientos fronterizos”; indicadores de desempeño vinculados a los objetivos del Pacto; volumen de vías legales de inmigración; tiempo hasta el primer empleo de los migrantes; dinámica de solicitudes de inmigración; dinámica de la migración irregular; tasas de vacantes en distintos sectores económicos; popularidad de las fuerzas de derechas; indicadores demográficos.

3. Seguridad y defensa

Escenario base (60 %): “refuerzo paralelo”

Carácter prolongado de la guerra entre Rusia y Ucrania y apoyo a largo plazo a Ucrania; crecimiento de los presupuestos de defensa implementado solo parcialmente.

Mejora de la integración de los sistemas de defensa y de la industria; desarrollo de la cooperación militar entre los países de la UE en el marco de la OTAN con un aumento de la contribución europea al gasto.

Mantenimiento de las relaciones transatlánticas con Estados Unidos junto con el desarrollo de la propia industria de defensa de la UE; persistencia de amenazas híbridas y cibernéticas, pero con mejor preparación y mayor rapidez de respuesta.

Escenario negativo (25 %): “escalada y tensión transatlántica”

Escalada de la guerra entre Rusia y Ucrania; incidentes fronterizos y arrastre de países de la UE al conflicto; aumento de los ataques híbridos de Rusia.

Retirada parcial de Estados Unidos sin una autonomía defensiva compensatoria de la UE; interrupciones en los suministros y programas de ayuda a Ucrania; desarrollo rezagado de la industria de defensa y déficit de financiación.

Escenario positivo (15 %): “defensa integrada y proyección global”

Finalización de la fase activa de la guerra entre Rusia y Ucrania; cese de los ataques híbridos de Rusia.

Desarrollo adelantado de la industria de defensa; estandarización en el marco de la UE y la OTAN; creación de una estructura de defensa integrada y moderna de la UE.

Refuerzo sustancial de la autonomía de la UE en los ámbitos militar-técnico, de inteligencia y de ciberseguridad; fortalecimiento de la OTAN con un papel autónomo de la UE en la escena mundial.

Indicadores de seguimiento: evolución de los presupuestos de defensa nacionales y de la UE; proporción de programas conjuntos en el gasto en defensa; niveles objetivo y producción real de armamento; frecuencia de ciberincidentes en energía y transporte; evolución del uso de tecnologías avanzadas con fines defensivos.

4. Gobernanza de la UE y “giro” a la derecha

Escenario base (50 %): “multipolaridad gestionada dentro de la UE”

Las fuerzas de derechas son influyentes, pero se forman coaliciones interbloque funcionales; ampliación selectiva de nuevos formatos de toma de decisiones en la UE en energía, política exterior, migración, defensa y tecnología.

La velocidad de adopción de decisiones aumenta, pero sigue siendo inferior a la de Estados Unidos y la RPC.

Escenario negativo (35 %): “minoría de bloqueo que se convierte en mayoría”

Refuerzo de las fuerzas de derechas y euroescépticas en los gobiernos y en el Parlamento Europeo; aumento del uso del veto y bloqueos regulares de presupuestos y paquetes climáticos y de defensa.

Intensificación de los conflictos en torno a la migración, la agricultura, las normas “verdes”, las barreras comerciales y el gasto en defensa; adopción de medidas nacionales unilaterales; desplazamiento hacia la derecha y acumulación de un “déficit de decisiones”.

Escenario positivo (15 %): “funcionalidad 2.0”

Acuerdo político para acelerar los procedimientos de toma de decisiones y poner en marcha instrumentos paneuropeos en defensa, energía, política industrial y tecnologías.

La derecha apoya la seguridad y la política industrial; los centristas y los verdes respaldan “compensadores sociales” y la modernización tecnológica; la izquierda impulsa el refuerzo de las garantías sociales y el apoyo estatal al empleo.

Indicadores de seguimiento: frecuencia de vetos; tiempo medio de adopción de decisiones clave; dinámica de implementación de nuevos formatos de toma de decisiones; estabilidad de las coaliciones en el Parlamento Europeo.

Conclusiones

1. El predominio del escenario base en las cuatro áreas implica una década de bajo crecimiento y mayores riesgos si la UE no garantiza un crecimiento cualitativo del financiamiento paneuropeo, una mayor profundización de los mercados de capitales, la adopción de tecnologías y una mayor rapidez en la toma de decisiones.

2. La transición hacia escenarios positivos es posible, pero con baja probabilidad. Requiere movimientos sincronizados a nivel de la UE en finanzas (fondos comunes y garantías del BEI, compras conjuntas, profundización del mercado de capitales), tecnologías (IA y robotización masiva), reducción de los costes energéticos e integración de la industria de defensa.

3. Los escenarios negativos son probables en caso de escalada de la guerra entre Rusia y Ucrania, conflictos en Oriente Medio, avance de políticas aislacionistas en Estados Unidos, fallos en la gestión migratoria, ralentización del desarrollo de la industria de defensa y de la integración defensiva, o profundización de la fragmentación en el Parlamento Europeo.